كمبيوتر

يخطئ التوجيه بمقدار 1 مليار دولار كحفر إيرادات العميل


في إشارة إلى النصف الثاني الصعب من العام الذي يبدو أنه يتشكل بالنسبة لصناعة التكنولوجيا بأكملها ، أصبحت AMD بعد ظهر اليوم أحدث شركة تكنولوجيا لتحذير المستثمرين من أن عائدات هذا الربع ستأتي بشكل كبير تحت التوجيهات السابقة. عند إصدار بيان النتائج المالية الأولية للربع الثالث ، أفادت AMD أن الإيرادات لهذا الربع ستأتي بحوالي 5.6 مليار دولار ، وهو ما يزيد عن مليار دولار أقل من التوجيه السابق لـ AMD البالغ 6.7 مليار دولار. أدى هذا الانخفاض غير المتوقع في الإيرادات إلى ضعف سوق العملاء بشكل استثنائي ، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 40٪ مقارنة بالربع الثالث من عام 21 ، مما أدى إلى أن يصبح أكبر قطاع في السوق من AMD من حيث الإيرادات هو الأصغر في ربع واحد.

على مستوى عالٍ ، يعكس وضع AMD بقية صناعة التكنولوجيا ، ولا سيما المنافسون الآخرون من الشرائح مثل Intel و NVIDIA. لعدة أسباب من انخفاض طلب المستهلك إلى الاستعدادات لركود محتمل ، تقلل الشركات المصنعة للكمبيوتر الشخصي بشكل كبير مخزوناتها من الأنظمة والأجزاء المكتملة. أصبحت مخزونات مصنعي المعدات الأصلية منتفخة نسبيًا في أعقاب الوباء ، حيث ارتفعت شركات تصنيع المعدات الأصلية لتلبية الارتفاع في الطلب على أنظمة العملاء الجديدة للقوى العاملة البعيدة حديثًا. ولكن مع انحسار الوباء ، تراجع الطلب على أنظمة جديدة.

ونتيجة لعمليات السحب التدريجي للمخزون ، تطلب الشركات المصنعة للمعدات الأصلية حاليًا عددًا قليلاً نسبيًا من معالجات العملاء الجدد. وهو ما يؤثر بدوره على موردي الرقائق بشدة حيث تشهد الطلبات من أكبر عملائهم انخفاضًا حادًا.









قطاعات تقارير AMD Q3 2022
Q3’2022 (P) س / س نعم / نعم
مركز البيانات ~ 1.6 مليار دولار + 8٪ + 45٪
عميل ~ 1.0 مليار دولار -53٪ -40٪
الألعاب ~ 1.6 مليار دولار مسطحة + 14٪
المضمنة ~ 1.3 مليار دولار + 4٪ + 1549٪

نتيجة AMD ، ببساطة ، تراجعت إيرادات العملاء للربع الثالث. من المتوقع أن تحجز شريحة عملاء AMD ، والتي تغطي مبيعات أجهزة الكمبيوتر المكتبية ووحدة المعالجة المركزية (CPU) / وحدة المعالجة المركزية (APU) ، حوالي مليار دولار أمريكي في الإيرادات للربع الثالث. وقد انخفض هذا بنسبة 40٪ على أساس سنوي ، وأكبر بنسبة 53٪ على أساس ربع سنوي. وعلى الرغم من أن AMD لا تصدر توجيهات رسمية لقطاعات معينة – مما يعني أنه من غير الممكن تحديد مدى بُعد إيرادات العميل عن توقعات AMD – فإن الانخفاض السنوي يعد تغييرًا حادًا لقطاع المنتج الذي كان في الماضي ربع السنة قد شهدت نموا قويا.

ومما يزيد الأمور تعقيدًا أن AMD لديها مخزوناتها الخاصة من المخزون لإدارتها. يعني الانخفاض الحاد في طلبات وحدة المعالجة المركزية (CPU) الخاصة بالشركة المصنعة للمعدات الأصلية أن AMD مضطرة إلى تخفيض قيمة مخزون الرقائق الخاص بها لحساب ASP الأقل ، والذي سينعكس على أنه مبلغ إضافي قدره 160 مليون دولار في أرباح الربع الثالث. وتجدر الإشارة هنا إلى أن الرسوم ليست فقط لأعمال العميل ، بل بالأحرى “أعمال الجرافيكس والعملاء” ، مما يشير إلى أنه في حين أن الجزء الأكبر من ألم AMD الفوري هو في وحدات المعالجة المركزية ، فإنهم يشعرون أيضًا ببعض الضغط على أعمال الرسومات.

نتيجة لهذه الرسوم والانخفاض في مبيعات العملاء ، أصبح قطاع عملاء AMD الآن ، من خلال الإيرادات ، أصغر قطاعات الشركة الأساسية الأربعة ، ويأتي أقل حتى من قطاع Xilinx المدمج. في مكانها ، أصبحت أقسام مركز البيانات والألعاب (GPUs & Console SoCs) من AMD الآن أقسامها الأولى ، حيث تم ربط كل منها بحوالي 1.6 مليار دولار لكل منهما بموجب الأرقام الأولية لـ AMD.







AMD Q3 2022 النتائج المالية الأولية (GAAP)
Q3’2022 (P) Q3’2021 Q2’2022 نعم / نعم
ربح ~ 5.7 مليار دولار 4.3 مليار دولار 6.55 مليار دولار + 29٪
هامش الربح الإجمالي ~ 42٪ 48٪ 46٪ -6pp

التأثير الصافي على أعمال AMD ، بدوره ، هو أن عائدات الربع تأتي بحوالي 1.1 مليار دولار أقل من التوجيه السابق لشركة AMD. لا تبلغ AMD عن أي أرقام صافية للدخل / الربحية مع نتائجها الأولية ، ولكن هذا يعني أنه بالإضافة إلى الانخفاض الفوري في الإيرادات ، ينخفض ​​الهامش الإجمالي لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى ~ 42٪ – انخفاضًا من 46٪ في الربع السابق – بينما الهامش الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً هو 4٪ أقل من توجيه AMD للربع الثالث.

على الرغم من كل ذلك ، ومع ذلك ، لا يزال إجمالي إيرادات AMD للربع الثالث أعلى بنحو 29٪ من ربع العام الماضي ، وهو الجانب المشرق الذي تركز عليه AMD في الوقت الحالي. في حين أن أداء شريحة العملاء كان ضعيفًا بشكل ملحوظ في الربع الثالث ، فإن باقي أقسام مركز البيانات والألعاب والقطاعات المدمجة في AMD “زادت بشكل ملحوظ على أساس سنوي بما يتماشى مع توقعات الشركة” ، مما أدى إلى نمو الشركة بشكل عام. ارتفعت أعمال مركز البيانات على وجه الخصوص بنسبة 45٪ على أساس سنوي ، وهي قفزة كبيرة تأتي على الرغم من حقيقة أن الجيل الحالي من معالجات AMD في ميلان يقترب من نهاية دورته حيث تستعد AMD لإطلاق معالجات جنوة التالية في وقت لاحق. هذا الربع.

سيكون لدى AMD محاسبة كاملة لنتائج الربع الثالث في 1 نوفمبرشارع، عندما تقدم الشركة تقرير أرباحها الكامل. إلى جانب توفير أرقام الإيرادات النهائية وإلقاء نظرة على ما تعنيه للربحية ، ستكون أيضًا أول نظرة لنا على ما تتوقعه AMD لطلب العملاء في الربع الأخير من العام. نظرًا لطبيعة عمليات سحب المخزون ، من المحتمل ألا يكون سوق العملاء الناعم هذا حدثًا ربع سنويًا لشركة AMD ، لذلك سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما يعنيه هذا لعملياتهم في الأرباع القليلة القادمة.



اضغط هنا لرؤية المصدر

مقالات ذات صلة

زر الذهاب إلى الأعلى

أنت تستخدم إضافة Adblock

برجاء اغلاق حاجب الاعلانات لمتابعة التصفح